原计划在6月13日登陆港股的巨星传奇,最终没有上市。距离上市前的四天,6月9日,巨星传奇突然发布公告称:在考虑当前市场环境并经过公司股东及售股股东同意后,已决定延迟上市,所有认购股票的款项将不计利息悉数退还给所有申请人。
巨星传奇与歌手周杰伦关系密切,不仅创始人中有周杰伦母亲叶惠美、经纪人杨峻荣、经纪公司董事陈中、多年的合作伙伴马心婷,而且周杰伦本人也是巨星传奇运营的主要明星IP。对于临时撤回IPO,巨星传奇表示,其在补充上市相关资料后,仍将致力尽快完成全球发售及上市。
01临时撤回IPO并退款?业内人士称比较罕见巨星传奇最早在2021年9月就开始向港交所递表,在经历了四次递表后,今年5月24日,其通过港交所聆讯,上市在即。按照巨星传奇5月31日的公告,其申请在香港IPO发行1.266亿股股票,发行价指导区间为每股5.50-6.30港元,预计将在6月13日上市交易,预计募集资金3.40亿-3.99亿港元。不过,在距离上市前四天,6月9日,巨星传奇却突然宣布撤回IPO并将股票认购款退还,原因是:“考虑当前市场环境”。对此,香颂资本CEO沈萌告诉南都湾财社记者,这种情况在港股市场上曾经出现过,但概率很低,毕竟上市需要经过一个流程,不是一朝一夕的事情,所以不到特殊情况,通常不会放弃完成IPO并退还认购资金,往往是因为突然出现了可能极大影响上市公司价值基础的事件,导致无法继续完成上市流程。透镜公司研究创始人况玉清同样告诉南都湾财社记者,这种情况非常罕见,有可能是发生了重大影响公司价值的事项。对于巨星传奇突然撤单,市场有传闻称有可能是其本次上市募集资金不足。对此,沈萌表示,有这种可能性但是不大,原因在于在IPO期间,承销商会提前与潜在投资者沟通,如果市场反响不好,也会早做准备应对,并不会到已经完成认购的阶段。况玉清同样认为,巨星传奇的股票定价区间是在申报量的基础上确定的,是肯定能够成功发行的价格区间,这个价格区间内,申购的投资人数量和金额都能够满足成功发行需求,突然中断发行,更可能是其他原因。
02靠周杰伦卖咖啡 但咖啡越来越卖不动巨星传奇于2017年创立,创始人为马心婷、杨峻荣、叶惠美、陈中,他们也是巨星传奇上市主体的控股股东,四人签订了一致行动协议,合计持股接近65%。巨星传奇的主营业务包括新零售业务和IP创造及营运,而周杰伦为其主要的明星IP。巨星传奇凭借周杰伦IP开发出定制的健康管理产品,并参与策划周杰伦的部分综艺、演唱会。从整体业绩看,2019年-2022年,巨星传奇分别实现营收8658.5万元、4.57亿元、3.65亿元、3.44亿元,同期,其净利润分别约为2355.9万元、7806.00万元、4360.0万元、6038.9万元。新零售业务中的健康管理产品是巨星传奇的主要收入来源。其中,魔胴咖啡又是健康管理产品的拳头产品。魔胴咖啡源自“生酮”健康管理制度的产品概念。生酮饮食指的是在限制碳水摄入的情况下大量燃烧脂肪。在卖魔胴咖啡上,周杰伦发挥着重要作用。巨星传奇在周杰伦IP基础上,衍生开发了二次元艺术形象“周同学”,并由此推出了“周同学版”魔胴咖啡,这款产品在2020年7月周杰伦的真人秀节目《周游记1》中做了大量推广。2020年-2022年,“周同学版” 魔胴咖啡占其魔胴咖啡整体收入的比例分别为40.61%、48.58%、56.63%。尽管有周杰伦加持,不过,最近两个年度巨星传奇的魔胴咖啡销售收入均出现下滑,2020年-2022年,其魔胴咖啡的销售收入分别为3.33亿元、2.28亿元、1.51亿元,2021年、2022年,同比减幅分别为31.53%、33.77%。在魔胴咖啡销售额下跌的同时,去年,巨星传奇来自IP创造及运营板块收入录得上涨,同比上涨了62.71%至1.04亿元,这主要是因为去年其围绕刘畊宏及其相关IP的节目开发收入净增加了4170.8万元,而去年年初刘畊宏通过健身直播走红。除了深度绑定周杰伦外,巨星传奇还在丰富其巨星矩阵。2021年11月,巨星传奇和刘畊宏及妻子王婉霏签订独家代理,由其负责管理刘畊宏和王婉霏在中国的商业活动。而在其最新披露的聆讯后资料集上,巨星传奇于2023年1月及2023年5月与明星孙耀威及陈法蓉的有关艺人经纪公司订立谅解备忘录及合作协议,明星IP矩阵进一步扩大。巨星传奇认为,这些IP的运营将赋能其新零售业务。
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